AI基金农银研究驱动混合（005492）披露2025年半年报，上半年基金利润161.17万元，加权平均基金份额本期利润0.0445元。报告期内，基金净值增长率为2.89%，截至上半年末，基金规模为5776.64万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.687元。基金经理是徐文卉，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，农银中小盘混合近一年复权单位净值增长率最高，达26.5%；农银新兴消费股票最低，为8.95%。
基金管理人在中期报告中表示，展望后市，我们认为消费大板块有望企稳向上。由于短期经济压力和产业政策等原因，总量消费处于周期底部，部分细分行业价格指标近期已位于4-5年以来新低位置，我们认为在企业硬性成本限制下和反内卷产业政策导向下，价格指标有望在2025年下半年或2026年筑底企稳，带来总量消费中期维度企稳向上，目前价格隐含预期已经相对悲观，等待极致行情下可能的更好赔率买点。
截至9月3日，农银研究驱动混合近三个月复权单位净值增长率为1.41%，位于同类可比基金866/880；近半年复权单位净值增长率为6.98%，位于同类可比基金781/880；近一年复权单位净值增长率为11.53%，位于同类可比基金841/880；近三年复权单位净值增长率为5.49%，位于同类可比基金440/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.6倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.61倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.44倍，同类均值为2.16倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.13%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1012，位于同类可比基金577/875。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为16.13%，同类可比基金排名831/861。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.16%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为65.57%，同类平均为80.43%。2020年末基金达到91.76%的最高仓位，2025年一季度末最低，为49.48%。
截至2025年上半年末，基金规模为5776.64万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计4744户，合计持有3475.91万份。其中管理人员工持有12.45万份，占比0.36%，机构持有份额占比0.28%，个人投资者占比99.72%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约118.89%，持续5年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是工商银行、太阳纸业、中国电信、中国联通、西麦食品、紫金矿业、渝农商行、长江电力、峨眉山A、招商银行。
核校：杨宁
满盈网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
